• Taux fixe : 3,98%
• Niveau Euribor 3M : 2,298%
• Taux variable : Floor : 3,40% Cap 4,40%

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• Taux Swap de référence 5 ans : 2,89%

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Nos commentaires

Dans les scénarios présentés ci-dessus, on constate que la note taux fixe assure un meilleur rendement annualisé.

Seule une configuration de forte remontée des taux permet à la structure taux variable d'être pertinente (un gain supérieur de 1,08% soit 0,21% annuel de mieux).
Dans cette configuration, nous serions très au-dessus des forwards et des niveaux historiques (**Euribor historique maximum 3M : 5,381%).

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